StarHub

Đề xuất: Mua

Giá mục tiêu: 1,54 nhân dân tệ

Giá đóng cửa: 1,25 nhân dân tệ (+1,63%)

Dựa trên năm tài chính Dự báo doanh thu năm 2024, hoạt động kinh doanh an ninh mạng của StarHub có thể kiếm được thu nhập trên mỗi cổ phiếu từ 0,25 nhân dân tệ đến 0,35 nhân dân tệ. Hoạt động kinh doanh an ninh mạng của StarHub là một hoạt động kinh doanh có lợi nhuận, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 20%, dẫn đầu là Ensign Infosecurity.

城市解决方案与卫星通信业务的营收同比下滑1%，低于我们的预期，但预计将在下半年有所改善。

对于亚洲股市表现，马来亚银行新加坡证券销售交易主管黄国雄强调，美国疲软的消费者情绪，加上近期疲弱的就业数据，对风险资产来说是一个积极信号。这是因为市场会开始为年底降息的可能性做准备。这也帮助提振亚洲某些地区的情绪。

在海峡时报指数权重中占比近一半的三大本地银行股，今年首季的表现多数超出市场预期，尤其是首个发布业绩的星展集团。

Essence Information Security là một công ty an ninh mạng do StarHub và Temasek đồng thành lập vào năm 2018. Chúng tôi ước tính rằng công ty này có thể được niêm yết trước tháng 10 năm 2025. Giả sử tỷ lệ giá trên doanh thu của nó là từ 2 đến 3 lần, giá trị thị trường của nó dự kiến ​​sẽ nằm trong khoảng từ 730 triệu Đài tệ đến 1,1 tỷ Đài tệ. StarHub nắm giữ 55,73% cổ phần của mình, tương ứng nhận được 406 triệu Đài tệ đến 610 triệu Đài tệ, tương đương 20% ​​đến 30% giá trị thị trường của StarHub là 2,1 tỷ Đài tệ.

Do đó, chúng tôi khuyên bạn nên mua cổ phiếu StarHub và nâng giá mục tiêu lên 1,54 nhân dân tệ. Điều đó có nghĩa là tăng tỷ lệ giá trên thu nhập trong năm tài chính 2024 từ 13 lần lên 17 lần, so với tỷ lệ giá trên thu nhập trung bình là 18 lần trong 5 năm qua. (Nghiên cứu của DBS)